Septiembre de 1804. Inglaterra se enfrenta a las flotas francesa y española tratando de evitar la invasión.
El vicealmirante Richard Bolitho tiene problemas familiares que resolver, pero su estancia en tierra se acaba bruscamente debido a la demanda urgente del servicio al Rey. Bolitho iza una vez más su enseña sobre el Hyperion, un veterano navío de setenta y cuatro cañones, y zarpa rumbo al Caribe al mando de una nueva escuadra. Sus órdenes son planificar y realizar una audaz misión en tierras hispanas. Resguardado por los cañones del puerto de La Guaira se encuentra un fabuloso botín, un barco con el mayor tesoro conseguido por España.
Mientras tanto en Antigua redescubre una pasión que rompe todos los convencionalismos y amenaza su reputación.
De nuevo en Europa patrullará por el Mediterráneo para impedir el agrupamiento de la flota combinada hispano-francesa. Finalmente no podrá impedir que el grueso de esta flota se reúna en Cádiz y será Lord Nelson, en las cercanías del Cabo Trafalgar, quien derrotará a la flota enemiga.